半导体，集体大涨！

今日（10月5日），港股主要指数低开后走势分化，恒生科技指数盘中在半导体等板块的带动下翻红。截至发稿，恒生指数跌0.07%，恒生科技指数涨0.33%。 半导体板块走势强劲，截至发稿，傅里叶涨近17%，长光辰芯、天岳先进涨超5%，天域半导体、天数智芯、澜起科技涨超4%，华虹宏力等涨超3%。 消息面上，据悉天岳先进近期一场电话会议透露，其月度订单规模已明显高于现有产能。该公司目前月度订单规模已达12万至13万片晶圆，而现有产能约10万片。为优先保障附加值更高的汽车以及AI数据中心的需求，公司已主动放弃部分工业级肖特基二极管订单。公司预计第三、第四季度营业收入将继续环比增长，管理层对2027年产品价格持乐观判断。 智谱则获高盛提升投资评级至“买入”。高盛认为，公司仍是国内头部人工智能大模型厂商，股价经过前期大幅回调后，估值具备配置吸引力。高盛研报指出，智谱已与国内及全球头部云服务商达成全新商业合作协议，有望新增高利润率业务收入。基于上述变化，机构将公司年末年化经常性收入预期由27亿美元上调至32亿美元。同时，高盛上调智谱2026年至2028年整体收入预测，上调幅度区间3%至12%。报告提到，公司配股募集资金将大幅扩充算力储备，支撑大模型训练与推理业务落地，充足资金实力将构筑核心竞争壁垒。 九圜青泉科技首席投资官陈嘉禾认为，自A股休市、港股通暂停交易后，港股在过去两个交易日持续下行，但今日跌幅较前一交易日明显收窄。在其看来，港股通暂停使得南下资金买入力量减弱，资金实际流出叠加市场对此的预期，共同推动港股在港股通停摆后的首个交易日出现较大跌幅，也就是前一个交易日的行情。而随着假期临近尾声、港股通恢复交易的时点越来越近，南下资金缺位带来的悲观预期会逐步消退，市场对港股通重启、南下资金回流的预期则不断增强。受这一预期影响，港股在长假后期反而有望走出相对较好的表现，香港市场部分资金也会利用这一规律做套利操作。 “从估值层面看，当前港股不少上市公司估值处于低位，部分甚至创下历史新低。对于基本面稳健的优质长期标的，若企业基本面能够保持稳定，叠加当前偏低乃至历史底部的估值水平，这类公司具备不错的长期投资机会。”陈嘉禾说。